信用担保尽职调查新观念

中国信用担保行业自20世纪90年代初起步,伴随着中国经济体制改革和市场化进程不断深入推进。信用担保机构是国际公认的高风险行业,必须通过专业化经营防范双重逆向选择和双重道德风险,修正信息不对称状态,增强市场交易的规模和质量。尽职调查是识别风险,是风险管理的基础,是主动防范风险的最重要环节,通过发现潜在的风险因素及其存在的领域,分析产生的原因,可以为风险评估、风险控制奠定基础,并在此基础上做出最佳的风险处理方案。目前,中国担保业界的研究多集中于担保体系方面,对于具体的尽职调查实务操作层面,缺乏理论上的、系统性的分析。本文从信用担保产生的原因入手,从理论上对尽职调查进行分析,得出信息不对称、风险、信用担保和尽职调查之间的关系,在此基础上构建全新视角下的尽职调查框架和内容。全新视角下的尽职调查框架以尽职调查的理论分析为指导思想,以尽职调查目的为起点,以分析还款能力和还款意愿为中心,以中小企业的思想、体格和生存环境三大模块为主线,以哈佛分析框架和专家判断法为工具,文章结合担保实践,阐述了尽职调查的内容,并进一步作了案例分析。本文建立的尽职调查框架和内容提供了一种方法和思路,以期有助于信用担保机构正确判断中小企业的信用能力,提升担保品质,更好的服务于中小企业。